2025年11月AI时代财富浪潮下为什么赚钱反而越来越难了？（附带应对方法）

这是一篇长篇付费文章的摘录，文章的核心主题是分析当前这轮以高科技和人工智能（AI）为代表的经济机会，与以往的浪潮有着本质的不同。文章认为，虽然生存越来越容易，但想要出人头地却越来越难。作者用两万一千字的篇幅，分为五个主要部分，详细阐述了当下的局势、脉络，以及个人应如何应对。

以下是文章的主要内容和论点：

Table of Contents

第一部分：认清局势——以往是金字塔型，这一轮是倒金字塔型

文章首先对比了以往的经济浪潮与当前的AI浪潮在财富分配结构上的差异。

以往的机会模式（金字塔型）：

特点： 利润率从上到下递减，但所有环节基本上都有机会赚钱，并且彼此需要。
案例：
- 加工贸易（90年代）： 最初我国只参与利润最低的代工环节，但随后逐渐向上拓展到原料采购、仓储、订单、批发、零售，直到最后开始设计，实现了从“农夫”到“国王”的晋升路径。
- 房地产时代： 卖地和开发商是利润大头，但承建方、民工、钢筋水泥供应商，以及下游的装修、家具家电等117个行业，都能分一杯羹。
- 互联网时代： 头部平台和网红利润高，但同时养活了大量的网店、供应商和雇员。

当前的 AI 浪潮（倒金字塔型）：

模式转变： 以美国“科技七姐妹”为代表，呈现出一种完全不同的模式：大家抱团上天，左脚踩右脚。
AI 生产力： 英伟达（Nvidia）的高估值，是基于其他科技巨头采购其芯片，通过 AI 技术**“造人”。这意味着可以用成本更低、质量更高**的芯片+AI算法替代真实的人类劳动力，生产力只消耗电费，不需要工资。
财富集中度： 这一轮浪潮是倒金字塔型的。
- 体量惊人： 英伟达一家的市值已经超过了日本、德国等传统强国的GDP，也超过了英国、法国的总市值。
- 人员极少： 科技七姐妹加起来，总共也只有几十万人，只占全球劳动者的极少数（万分之几），但占据的蛋糕比例却比法国路易十六时期还要高几倍。
- 高增长： 令人震惊的是，这些体量巨大的全球化公司，增长速度仍然“一骑绝尘”。
“大而不能倒”的赌局： 这种抱团壮大的模式，意味着“七姐妹”已经大到等同于美股，等同于美国。投资者的算盘是，如果AI成功，他们买了**“诺亚方舟的科技头等舱”；如果AI失败或导致消费市场崩溃，美联储也“不可能坐视不理”**，只能通过印钞救场。因此，购买科技股的同时也买入黄金，以对冲美元泛滥的风险。
老钱的质疑： 以巴菲特为代表的老一辈投资人对此表示不参与。他们对美联储的“无限兜底论”持怀疑态度，认为面对大国竞争和供应链变数（如英伟达芯片的某岛供应问题），这种模式变数太多。

第二部分：新手琢磨赚钱，老手赚的都是生态位

文章提出，投资的本质在于生态位，而非单纯的赚钱。

行业生态： 作者以其曾任职的甲方集团为例，描述了产业上中下游的生态位分布：上游巨头（拥有支配地位和牌照，垄断客户）、中游供应商（世界500强，提供设备技术）、下游中小企业（接非标散单）。
美股的生态位现象： 在美股市场，过去20年，标普500的走势几乎完全是由那几家科技巨头平均出来的，扣除它们后，标普500的走势平平无奇。
巴菲特的生态位： 巴菲特购买标普500的建议和其对科技巨头的谨慎态度似乎矛盾。文章解释，巴菲特追求的不是估值式的赚钱，而是垄断（Monopoly）。
- 他喜欢垄断事关民生的领域（衣食住行），将这些领域视为**“食邑”**，从而保证自己的地位不变。
- 他投资苹果是因为换了库克这位擅长圈粉丝、涨价、回购股票的商务型CEO，将苹果做成了他看得懂的“卖糖水的公司”。他买的不是高科技，而是**“果粉”**，将其视为他食邑的一部分。
“新钱”的生态位： 以“木头姐”（Cathie Wood）为代表，在现代生产力过剩、衣食住行唾手可得的背景下，不追求食邑，而是追求改变世界的运行方式（如AI取代人工）。
普通人的定位： 在前几轮金字塔模式下，普通人的定位是“农夫”。在当前的倒金字塔模式下，个人必须评估自己的竞争优势：是具备巴菲特那样的雄厚财力，还是木头姐那样对科技圈的深刻理解和对大幅震荡波澜不惊的**“钢铁般粗壮的神经”**。

第三部分：花钱的事情步骤短，赚钱的事情步骤长

这一部分探讨了普通人在倒金字塔模式下的参与难度和AI对就业的杀伤力。

财富抽水机制： 精英们正试图将财富向上抽水，从而形成了少数公司占据全球财富高比例的倒金字塔模型。
参与方式（自上而下）：
- 千分之一： 直接参与这场“海天盛筵”。
- 百分之一（企业主）： 通过AI替换人工客服，降低成本，赚**“降成本的钱”**。
- 十分之一（精英）： 借助AI生成“爽剧”，在海外贩卖**“奶头乐”**，赚取收益。
步骤原则：
- 花钱（消费）： 必须缩减步骤，降低门槛，因为产品经理的行业常识是“步骤每多一条，客户损失一半”。遥控器按钮越少越好。
- 赚钱（生产）： 必须增加环节，拉长链条，提升门槛。例如，飞机驾驶舱按钮复杂，飞行员必须通过高门槛考核。
耐心与淘汰： 赚大钱的人并非神奇，而是具备耐心，能串联起上百个普通人很快就耗尽耐心而放弃的步骤。赚钱的本质就是想方设法淘汰你，逼你放弃。
AI 对普通人的最大杀伤力： 过去，公司需要初级劳动力，会通过外力强迫新员工学习“第一个按钮”和“第二个按钮”。现在AI可以担任初级和中级码农，公司只需要高级码农。这意味着普通人失去了外部强制学习的动力，必须依靠极难的主观能动性来熬过初中级阶段才能获得高级岗位。

第四部分：求学、工作、买房，你一直在下注，只是不自知

文章强调，人的一生无时无刻不在**“押宝”（例如买房、择业、选专业）。职业化的押宝背后，是天量的计算工作**。

数据驱动的决策： 专业的投资决策不是凭感觉，而是通过数据计算来评估盈亏比和风险。
案例分析（黄金）： 文章引用了作者多年前提出的黄金投资策略（周线布林中轨可多，上轨不追），并演示了专业团队如何计算盈亏比。
- 例如，如果最大亏损是50%，那么最大盈利必须至少翻倍才值得下注。
- 在黄金交易中，需要计算成本底线（如矿场停止开采的1500美元）、理论顶部（如名义金价与实际金价倒挂结束的点位，计算发现大于5000美元）。
- 职业团队通过决策组、策略组、风险组等互相**“battle”（辩论和否决）**，确保每个决策都有数据支撑，而不是主观臆断。
长线投资的本质： 所谓的长线并不是做一次决策然后放着，而是在持有期间，天天都在计算，天天都在决策，不断复盘风险条件是否发生改变。
痛苦的赚钱过程： 如果听到这些计算过程就感到“头皮发麻”，说明不适合赚钱。赚钱就像研究一个复杂、难用的遥控器，本身就是一个特别痛苦的过程，旨在通过不爽感淘汰竞争对手。

第五部分：你可以选择像一条金枪鱼

对于那些有心理准备参与竞争的人，文章提出了持续自我迭代的重要性。

苟日新，日日新，又日新： 人的进步和创新应该像呼吸一样自然，是缓释胶囊式地自然释放一生，而非三分钟热度的“核武器”。
自我迭代的巨大优势： 大多数人一旦在一个行业获得稳定地位（如架构师、教授），就会停止进步。作者通过自己早年的交易日记（充斥着自我反省和“娘希匹”）为例，说明通过每天逼自己纠正错误，能在几年内达到稳定盈利，而很多同业人士十年都不会进步。
金枪鱼的隐喻： 金枪鱼无法通过嘴巴换气，必须快速游泳撞击水流才能不窒息，因此它一生都在冲刺。这种姿态代表着持续地自我驱动和进步。
训练量的重要性： 一个人只有在做足了训练量（工作量）之后，才能遇到“真问题”。缺乏工作量，所有的问题只会汇聚成一个：“迷茫”。
孙武的选将标准： 赚钱本质上是广义的管理学，管理资金如同管理军队。孙子兵法提出了选拔将领的五个标准，也是赚钱者需要具备的素质：智、信、仁、勇、严。
以不败之地静待敌败： “昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜”。核心就是把自己能做的一切做到极致，让自身不可战胜，然后等待对手犯错。在低手云集的舞台上，只要能坚持蹲马步（坚持自我提升），就能赢。